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中银信用增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第1季度报告
发布日期:2022-06-23 19:21   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年4月20日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  4.期末基金资产净值3,100,935,047.062,764,454.02

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  过去三个月-0.95%0.13%-0.06%0.04%-0.89%0.09%

  过去六个月0.34%0.12%0.36%0.04%-0.02%0.08%

  过去三年14.15%0.12%0.76%0.05%13.39%0.07%

  过去五年26.97%0.13%-1.94%0.06%28.91%0.07%

  过去三个月-1.03%0.13%-0.06%0.04%-0.97%0.09%

  过去六个月0.17%0.12%0.36%0.04%-0.19%0.08%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资产配置

  注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司

  决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关

  规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管

  理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银

  基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券

  询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组

  合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资

  决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强

  交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立

  层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间

  的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施

  投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披

  本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投

  资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

  各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。

  本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

  国外经济方面,一季度海外发达国家逐步放开疫情管控措施,疫情小幅反弹,地缘政治因素

  发酵加剧通胀问题,对经济产生一定拖累。美国经济修复速度放缓,失业率2月值较2021年12

  月值下降0.1个百分点至3.8%,制造业PMI2月值较2021年12月值回落0.2个百分点至58.6%,

  服务业PMI2月值较2021年12月值回落5.8个百分点至56.5%。美联储2022年3月加息25BP,

  5-6月有望继续加息。欧元区经济复苏边际放缓,失业率2月值较2021年12月值回落0.2个百分

  点至6.8%,制造业PMI3月值较2021年12月值回落1个百分点至57%,服务业PMI3月值较

  2021年12月值上行1.7个百分点至54.8%。欧央行3月会议声明表示将在3月末结束PEPP,并

  把APP资产购买规模改为4月400亿欧元、5月300亿欧元和6月200亿欧元。日本经济有所恢

  国内经济方面,1-2月稳增长政策初具成效,生产回暖,需求修复,成本约束继续缓解,但3

  月受疫情影响消费和生产均有回落。具体来看,领先指标中采制造业PMI于2月上行,3月值回

  落至49.5%,较2021年12月回落0.8个百分点,同步指标工业增加值2月同比增长12.8%,较

  2021年12月上行8.5个百分点。从经济增长动力来看,投资与消费表现相对强劲,出口边际回落:

  2月社零较2021年12月上行5个百分点至6.7%,房地产、基建增速上行,制造业小幅回落,1-2

  月固定资产投资增速较2021年12月末上行7.3个百分点至12.2%的水平,2月美元计价出口增速

  较2021年12月回落14.6个百分点至6.2%。通胀方面,CPI小幅回落,2月同比增速较2021年

  12月回落0.6个百分点至2.3%;PPI继续回落,2月同比增速较2021年12月回落1.5个百分点

  债券市场方面,一季度债市总体小幅下跌。其中,一季度中债总全价指数下跌0.29%,中债

  银行间国债全价指数上涨0.19%,中债企业债总全价指数下跌0.12%。在收益率曲线上,一季度

  收益率曲线走势略平坦化。其中,一季度10年期国债收益率从2.78%上行1.24bp至2.79%,10

  年期金融债(国开)收益率从3.08%回落4.46bp至3.04%。货币市场方面,央行公开市场维持净

  投放,银行间资金面总体平衡,其中,一季度银行间1天回购加权平均利率均值在2.01%左右,

  较上季度均值上行2bp,银行间7天回购利率均值在2.32%左右,较上季度均值下行11bp。

  可转债方面,一季度中证转债指数下跌8.36%。权益市场震荡收跌,转债估值有所压缩。个

  券方面,美诺转债、横河转债、湖广转债、傲农转债、宁建转债、中矿转债等正股强势的品种整

  体表现相对较好,分别上涨53.90%、40.31%、37.70%、36.79%、34.00%、33.77%。

  股票市场方面,一季度上证综指下跌10.65%,代表大盘股表现的沪深300指数下跌14.53%,

  一季度权益市场先震荡下行,季末小幅上行,债券市场总体小幅下跌。策略上,我们保持合

  适的久期和杠杆比例,积极参与波段投资机会,优化配置结构,重点配置中短期限利率债和高等

  报告期内,本基金A类份额净值增长率为-0.95%,同期业绩比较基准收益率为-0.06%。

  报告期内,本基金C类份额净值增长率为-1.03%,同期业绩比较基准收益率为-0.06%。

  本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  316320920国机011,000,000100,461,956.163.24

  521040821农发08800,00081,790,947.952.64

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  1136356度小满5A300,00030,806,663.010.99

  2136712度小满6A300,00030,579,254.800.99

  319348121工鑫7A300,00030,573,246.580.99

  418333819冶21优250,00024,812,904.110.80

  5193226美团4A200,00020,026,876.710.65

  6183265中咨01优200,00019,990,862.470.64

  7169576新城20优200,00015,115,589.040.49

  8136025创恒05A100,00010,365,767.120.33

  9136050凤梧1A1100,00010,362,158.360.33

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.12022年一季度本基金投资的前十大债券的发行主体中,工商银行、南京银行、农业发展银

  行、平安证券、长江证券、华泰证券受到监管机构的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进

  一步了解分析后,认为以上处分不会对所持有的22工商银行二级01(2228004)、20南京银行二

  级01(2020022)、21农发08(210408)、21长江01(149345)、20华泰G8(175534)、22华

  报告期内,本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告

  本报告期期初基金份额总额2,881,461,868.572,561,954.49

  本报告期基金总申购份额479,543,542.002,431,337.47

  减:本报告期基金总赎回份额349,502,734.512,307,789.87

  本报告期期末基金份额总额3,011,502,676.062,685,502.09

  本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:(1)

  持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险;(2)持有基金

  份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险;(3)持有基金份额比例达到或超过

  20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险;(4)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额

  投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网站