1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚

　　假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责

　　1.3公司年度财务报告已经大华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审

　　1.4 公司负责人张成海、主管会计工作负责人于浩及会计机构负责人（会计主管人员）戴君

　　2011年，是公司发展的转型之年，是公司不断迎接挑战、实现突破之年。在董事会的

　　正确领导下，围绕 顺应新政策，调整市场布局；提升新产品，实现销售倍增的经营思路，

　　公司全体员工坚定信念，扎实工作，全面完成了各项生产销售任务，顺利通过各项认证工作，

　　在自主创新和产学研相结合方面有着新的突破与长足进步。下面我将全年工作汇报如下：

　　截至2011年12月31日，公司资产总额17.09亿元，负债总额8.95亿元，资产负债率

　　为52.37%，所有者权益8.14亿元，每股净资产2.3元。每股收益0.016元。实现营业总收

　　为有效促进销售增长，公司实施营销整合，成立了五大事业部，梳理并明确了重点产品、市

　　场和发展方向。其中，医院推广事业部重点以专业化来打造企业的核心竞争力，以病例收集、

　　公司进一步建立健全企业管理机制，实现机制创新和管理创新，继续全面优化企业运营流程，

　　完善公司的各项管理制度。报告期内，公司构建了有效的全面预算管理体系，通过对各公司

　　及部门的销售、生产、分配等工作的统筹规划，进而全面落实公司的各项经营目标。职能部

　　门重点加强了预算的执行工作，保证预算执行的质量和预算控制的效果。同时，公司建立和

　　完善了人才培养、使用、选拔机制，建立和完善了绩效评价和薪酬考核体系，加强人力资源

　　管理，完善激励约束机制。内控部门通过规范各项管理制度，全面理顺了管理流程，完善管

　　另外，为实现精细管理、精益生产的目的，公司推行以生产系统为重点突破，各部门和

　　多个跨职能团队共同组织、全员参与，针对降低成本、优化工艺、合理运筹、提高效率等方

　　报告期内，公司继续围绕国际化发展，在大力推进生产基地建设的基础上，全力完成各

　　项认证工作。2011年9月，美罗大药厂收到澳大利亚食品药品监督管理局颁发的TGA证书，

　　在国内认证方面，公司按照新版GMP的要求，于2011年7月份接受了辽宁省药品食品

　　监督管理局的GMP认证，认证范围无菌原料药、硬胶囊剂（头孢菌素类），并顺利通过认证，

　　成为省内首家通过新版GMP认证的企业。9月份接受了国家局GMP认证，认证范围粉针剂（含

　　头孢菌素类），成为国内第二批通过认证的企业。11月，公司也顺利通过省局保健食品生产

　　报告期内，公司继续加大对研究开发的支持力度，在经费、人员、资源上给予强力支持，

　　继续强化核心技术优势。公司承担的提高氨磷汀及制剂质量和技术标准研究列入国家十二

　　五重大新药创制项目；伤科接骨片国家基本药物质量标准提高通过国家药典委员会审评，并

　　由国家食品药品监督管理局颁布。伤科接骨片外用凝胶剂中试、醇提、凝胶配置、均质等已

　　公司的三水合氨磷汀结晶冻干制剂及其制备方法、伤科接骨片指纹图谱质量控制方

　　法、蓝花药检测方法、鱼鳞病片检测方法等五项发明专利已获专利授权；另外，小儿肺热清

　　在国际化方面，针对前期申报的ANDA产品，完成了两个品种六个规格的申报批生产，按照

　　稳定性试验方案，定期检测，并对检验结果进行总结分析，并审核相关批生产记录、monograph

　　文件、工艺验证文件、检验方法验证等文件，并对质量系统部分文件进行了完善。

　　2011年公司继续加强人才引进、人才培养和人才建设，大力提拔青年骨干。积极倡导

　　企业文化建设，大力加强企业理念宣传和员工素质培训，在员工工资、福利、晋级等方面不

　　报告期内，公司为进一步消减污染、提高能资源利用效率，开展了全员参与的清洁生产

　　公司通过对企业基础设施、资源和能源状况、各车间产品工艺、生产管理、设备管理、

　　生产现场现状、产排污标准及状况、环境监测情况等全方位地查找存在的清洁生产问题，通

　　过调研和生产现场考察，采取全员参与的方式，收集到无/低费清洁生产方案38项，对每一

　　个方案都进行了分析、筛选，落实相关实施负责人，并对实施效果进行监督检查。

　　(1)货币资金期末余额较年初增加183,596,142.53元，增长比例为63.52%，主要原因系公

　　(2)其他应收款期末余额较年初减少20,867,874.07元，降低比例为78.32%，主要原因系公

　　(3)在建工程期末余额较年初减少71,432,463.92元，降低比例为99.95%，主要原因系工程

　　(4)其他非流动资产减少系公司根据大连市经济委员会大经发[2009]7号文件，为加快企业

　　开发性搬迁改造，促进全市工业布局调整，大连市政府将美罗大药厂和美罗中药厂列入市搬

　　迁改造计划，公司将下属的美罗大药厂及控股子公司美罗中药厂于2009年9月份下旬实施

　　全面停产搬迁工作。本期公司依据与大连高新技术产业园区管理委员会签订的《国有土地使

　　用权收储补偿协议书》，收到大连高新技术产业园区土地储备中心划拨的土地使用权收回补

　　偿金总额7.25亿元，故将持有待售资产项目中的土地使用权、房屋建筑物及部分无法搬迁

　　(5)短期借款期末余额较年初减少317,500,000.00元，降低比例为96.65%，主要原因系公

　　(6)应交税费期末余额较年初增加4,919,070.65元，增长了1.26倍，主要原因系期末未交

　　(7)一年内到期的非流动负债较期初增加2倍，主要系公司将2012年到期需偿还的长期借款

　　(8)长期借款减少系公司将2012年到期需偿还的长期借款重分类到一年内到期的非流动负

　　(9)其他非流动负债期末余额较年初增加334,409,271.49元，增长了8.84倍，主要原因系

　　(1)资产减值损失本期发生额较上期减少29,720,658.29元，降低比例为85.30%，主要原因

　　系公司上期会计估计变更，提高了账龄在三年以上的按账龄分析法计提坏账准备的比例所

　　(2)投资收益本期发生额较上期减少42,517,697.81元，降低比例为83.61%，主要原因系上

　　(3)营业外收入本期发生额较上期增加376,246,972.37元，增长了43.58倍，主要原因系公

　　司本期收到搬迁补偿款，同时将补偿在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、

　　有关费用性支出、停工损失及搬迁后新建资产价值转入递延收益，本期应转入利润的递延收

　　(4)营业外支出本期发生额较上期增加369,906,126.72元，增长了340.52倍，主要原因系

　　公司本期收到搬迁补偿款，将持有待售资产中的在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形

　　(5)所得税费用增加主要系公司坏账准备余额减少，转回以前年度计提的递延所得税资产所

　　(6)净利润本期较上期减少7,393,452.54元，降低比例为52.48%，主要系公司上年将商业

　　(1)经营活动产生的现金流量净额较上年增加31,296,386.40元，主要系本年公司下属公司

　　(2)投资活动产生的现金流量净额较上年增加增加530,689,309.05元，主要系公司收到搬迁

　　(3)筹资活动产生的现金流量净额较上年减少200,844,112.09元，主要系公司偿还银行借款

　　按照深化医药卫生体制改革的总体要求，我国医药行业将以结构调整为主线，加强自主

　　创新，促进新品种、新技术研发，推动兼并重组，培育大企业集团，加快技术改造，增强企

　　业素质和国际竞争力，通过五年的调整，使行业结构趋于合理，发展方式明显转变，综合实

　　目前，全球医药行业出现了纵向一体化的发展趋势，一是制剂药公司与原料药公司之间

　　的兼并收购日益增多；二是全球主流特色原料药公司纷纷向高端的制剂药、专利药市场发展。

　　国内医药行业尚处于行业集中度较低的阶段，未来，行业整合与产业升级将成为行业竞争的

　　医药行业的发展深受政策影响。从国家政策的导向来看，促进规范、鼓励创新是主线。

　　新政策带来新规则，这些新规则有利于规范的、创新能力强的企业。不规范的企业面临淘汰，

　　医药产业将在十二五规划和产业结构调整的框架下，拉开技术创新、产业升级的新序幕。

　　2012年，公司将坚定科学发展理念，坚持实施战略转型，继续进行营销创新，同时，

　　也将继续深化持续改进工作，加强内部治理和制度建设，确保公司规范运作和稳健发展。按

　　照董事会制定的公司战略，确定了2012年工作主题坚定信念、持续改进、创新营销。预

　　计2012年度营业收入10亿元，比11年增长8.7%；实现利润总额1000万元，比11年增长

　　2012年公司将继续坚持以学术推广为主导的营销模式，加强学术布局和区域布局。在

　　学术推广方面，建立专家队伍、营造学术氛围，分领域、分层次进行推广；在区域布局上，

　　一方面，加强临床推广专业化，对自营市场深耕细作；另一方面，提供优质服务来强化与经

　　销商形成的战略联盟，以良好的品种布局不断吸引国内有实力的经销商，不断持续推出有竞

　　另外，公司也将继续关注基本药物的招标政策，将在2011年的基础上，聚焦原料市场

　　价格变化，适时挖掘新的市场机会；而对于OTC品种，一方面将以目标连锁药房为中心，对

　　重点产品实施组合营销，聚焦重点市场寻求全面突破，建立可复制发展模式；另一方面，针

　　对以第三终端销售为主的大型流通企业，通过战略联盟等合作模式，实现单品种的有效突破。

　　2012年，公司将继续推进持续改进工作，以点带面，全员、全领域、全过程推行，打

　　破常规、摒弃陋习，在工作中不断改善与进步。持续改进是一项伴随企业成长进步的长期工

　　生产系统要从工艺优化、成本降低、节能降耗、合理运筹、提高工作效率入手，持续改

　　进工作，实现生产全面协调合理运筹。通过加强生产过程批工时消耗管理、加大生产过程中

　　物料消耗管理力度和强化能源消耗定额指标管理三大举措来节能降耗，降低生产制造成本。

　　成立工作小组，制定计划，采取领导负责制，对阿米福汀、伤科重点产品不断提高质量标准，

　　继续实施质量体系持续改进方案，不断完善质量体系。同时，将重点细化岗位SOP，强

　　化过程控制。确保整个质量体系在一个动态过程中不断提升，将质量管理贯彻到每一个岗位，

　　做到全员参与，人人树立质量意识，使质量管理工作常态化、全员化、规范化、持续化。

　　2012年，公司将从质量系统、厂房设施与设备、物料系统、生产系统、物料和贴签系统、

　　2012年结合内控工作的要求，公司将从健全机构、完善制度、建立体系入手，全面梳

　　理公司的各项制度和业务流程，明确控制点，提高效率。充分发挥ERP系统的管控和信息共

　　享功能，固化企业管理流程和制度。在加强内控规范体系建设中，切实提高公司整体经营管

　　紧跟战略性新兴产业，以跟进性的仿制药作为起点，对专利到期药进行抢仿，按照国际

　　标准，建立与国际接轨的研发体系，是公司研发工作的战略定位。公司将采取多种方式，在

　　不断强化自身技术优势与技术力量、重视长线高端产品研发的基础上加强与外部的合作，充

　　2012年，在新医改的背景下，医药企业销售面临着更为严峻的挑战。由于国家宏观政

　　策、行业发展态势、企业自身三方面原因让一向渠道狭窄的医药营销，更面临狭谷里挣扎

　　目前我国正在实施的医药卫生体制改革将从根本上改变我国医药行业的供需结构，城乡

　　基层医疗服务机构将得到大力支持和发展，满足人民群众重点医疗需求的基本药物的销量将

　　会大幅提升。同时,国家基本药物制度的建立与药品生产流通领域的变革将会改变目前医院

　　内以药养医的体制，药品的定价方式将回归理性,市场将更注重药品的品质。虽然国家医

　　药卫生体制改革的政策已经逐步明朗,但未来基层医疗服务机构的发展壮大，多层次医疗保

　　障体系的建设以及药品生产流通领域的规范将会是一个渐进的过程，人们改变长期以来形成

　　的就医习惯需要一定时间。因此，新医改进程与结果存在的不确定性,将对本公司未来的经

　　原料市场化采购与药品招标采购模式的矛盾压缩了企业的利润。在目前招标政策不调整

　　的情况下，医药企业的产品盈利能力都大幅下滑。尤其是基本药物招标，价格大幅下降，公

　　司处于微利或亏损状态。而在通胀预期背景下，粮食、水、电、煤、汽等上游原辅材料、动

　　力成本价格面临较大的上涨压力；公司中成药品生产规模的扩大，对原材料的需求将会增大，

　　但是由于主要中药材原料的减少将导致采购价格的上升，公司的采购成本将会大幅增加。

　　药品监管更趋严格，新版药典和新版药品生产质量管理规范标准的实施，医药企业需要

　　再认证。按照软件硬件并重的原则，一方面需要提高药品生产的软硬件水平，加大制药企

　　业的固定资产投入；另一方面，日常质量控制成本，由于对净化级别的提高，空调机组的各

　　项技术参数均需要相应级别的加大，其产生的能源成本将大幅增加、逐年攀升。另外，基本

　　2012年仍是医药行业变革的年份。但是危机中必然孕育着新的机遇，我们要顺势而上，

　　开启美罗的未来发展之路。新的一年，公司管理层将在董事会领导下，同舟共济、发奋图强、

　　坚定信念，深入开展持续改进工作，努力创新营销，为打造一个国际化制药企业而不懈努力！